加拉格尔发射M&提供税收资产的保险解决方案

保险经纪,风险管理和咨询服务公司Gallagher现在可以与专业税务保险公司Icen Risk合作,经纪独立的保险产品,从而为购买者提供更大的保障,使他们能够在目标市场期间获得目标公司的税收资产&A transactions.

鉴于在交易完成之前并不总是能够对未使用的税收资产进行广泛的审查,而买方很少能与卖方的审计师或税务顾问联系,因此在收购后使用这些资产来抵消未来的能力通常存在不确定性应纳税所得额。 Gallagher的保险解决方案通过在交易完成之前锁定税收资产的预期价值,为买方提供了确定的回报。

 
虽然保修& Indemnity (W&I)保险可以防止卖方违反保修或税收协定而造成的损失,如果无法提供税收资产,则很难提供此项保险,这些保险通常不包括在这些保单中。现在可以与W一起购买独立的税收保护&我的政策是,允许包销与W平行运行&我处理,而不会打扰交易谈判。
 
为了获得担保,要求买方提供可靠的财务模型的证据并演示估值方法,并进行买方分析,以考虑可能阻止将来使用税收资产的任何事件。保险的定价和可用性取决于多种因素,其中包括信息的质量,税收资产的拟定用途以及税收问题的性质。
 
加拉格尔交易风险副总监理查德·霍恩比(Richard Hornby)说:“尽管&保险在1990年代首次盛行,在过去的五年中,随着金融保荐人和公司越来越多地寻求担保以确保投资并提高回报率,保险业务出现了大幅增长。买方正在为当前正在谈判的交易寻找特定的交易价值保护机制-在保险市场上找到合适的合作伙伴来帮助他们进行交易从未像现在这样重要。  
 
“买方将来是否可以使用税收资产以及在何种程度上可以使用税收资产,都会影响目标公司的估值。我们定制的产品使交易得以进行,否则交易可能会因双方之间棘手的谈判点(如此类谈判点)之间的僵局而停滞不前–它在进行交易时为双方提供了更大的确定性。
 
“ Gallagher拥有市场上最大,最有经验的交易风险保险从业者团队之一,我们的新产品发布进一步巩固了我们致力于通过创新解决方案帮助客户成功完成交易并提高投资回报的承诺。”

Icen Risk董事总经理Dawn Bhoma说:“我们很高兴与Gallagher合作处理各种&保险使购买者能够释放税收价值的交易-通常是企业产生了研究,开发或资本支出成本的交易。
 
“我们为能够提供定制和创新的税收保险产品而感到自豪,这些产品和服务深受基金和投资者的欢迎。这些政策既可以确保税收资产的历史性用途,又可以确保其将来的用途,以确保对收益建模的确定性。”

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