最新研究表明私募股权公司对保险的使用

根据全球之一的加拉格尔(Gallagher)进行的研究,私募股权公司对保险市场和保险的战略用途的知识仍然相对有限。'最大的保险经纪,风险管理和咨询服务公司。

在今年第一季度,只有17%的公司报告了对保险市场的全面了解和认识,并充分利用了保险以提高资本效率。美国和英国公司的综合知识水平同样较低,亚洲公司的综合知识水平降至13%。来自较大基金的受访者比例较高(28%),他们的知识水平更高。

 
全球只有一半(51%)的私人股本公司知道,有一些具体政策可以掩盖长尾过渡性税收风险。
 
鉴于整个私募股权行业的投资方法,时间跨度和治理结构存在很大差异,因此企业购买和构建保险的方式存在很大差异。
 
全球一半以上(56%)的私募股权公司代表基金公司购买了基金/公司一级的保险。
 
不到三分之一(31%)的公司仅在公司/基金级别购买保险,基础投资组合公司负责构建和购买自己的保险。美国和英国市场的这一趋势更高(分别为32%和33%),而亚洲公司为26%。

成长型股权公司中仅在公司/基金一级购买担保的比例较高(33%),而在并购公司中则为24%,这反映出所有权的差异可能与通常持有其投资组合公司多数股权的并购公司不同。

全球五分之一的公司为个人购买保险,逐笔交易。
 
就公司一级购买保险而言,全球私人股本公司一半以上的保险(53%)由首席财务官或财务总监购买,在亚洲上升至63%。不到三分之一(27%)的人通过专门的风险管理者购买了保险,在英国上升到38%,在美国下降到只有15%。
 
全球私募股权公司购买的最常见的保险类型是财产(41%)和保修&赔偿(36%),紧随其后的是公共责任(35%),专业赔偿(34%)和董事&人员的保险(34%)。与英国(占26%)和亚洲(占24%)的私募股权公司相比,美国的公司对购买独立的网络保险(占28%)的重视程度更高。
 
当被问及私募股权公司在收购的尽职调查过程中评估了哪些保险政策时,英国公司最密切地关注雇主责任(44%),亚洲公司优先考虑财产(56%)和公共责任(46) %),而除了财产和雇主责任外,美国公司最重视评估董事的&与英国和亚洲的官员相比,他们的保险比例为34%。
 
加拉格尔交易风险负责人查尔斯·拉塞尔(Charles Russell)表示:“虽然令人鼓舞的是,大多数全球私人股本公司对保险市场有了一定的了解,但在将保险作为战略工具使用之前,还有一段路要走广泛。
 
“在当今不确定的形势下,流动性不足和资产负债表风险是普通合伙人和有限合伙人都应关注的问题,应优先考虑提高交易确定性,提高谈判地位或减轻某些财务风险。”