私募股权加速其技术采用

“现在证明的东西曾经只是想象中的” – 威廉·布莱克(William Blake),《无罪的预言》,1803年

在交易团队的运营和财务专业知识的推动下,私募股权行业仍然是一个坚定保守,以关系为导向的行业,以寻找合适的公司进行投资和转型。 

它依靠人类的理性和强烈的直觉来发现市场中的机会。更不用说人类罕见的前瞻性能力。从交易达成的角度来看,这并不是当前技术(包括基于AI的分析)的先决条件,但是毫无疑问,技术创新的步伐在PE公司如何数字化其实现方法的过程中开始发挥更加重要的作用。投资。 

简而言之,随着GP不断更新其运营模式,技术正在成为其支持GP的辅助工具。根据Altvia去年的一项研究, 39%的公司 他们说,他们已经实施了缓解其管理公司利润下降的技术,紧随其后的是增加了外包的使用率(37%)。 

现在还处于初期,但是随着GP逐渐开始讨论技术自动化工作流程,改善资金核算和报告,简化尽职调查以及分析庞大的澳门赌城集(结构化和非结构化)的潜力,私募股权公司有很大的机会未来十年看起来会大不相同。 

评估数字曲线 

PE团队的规模和出身将影响管理团队愿意接受新技术并投入资金的程度。从文化上讲,像Hg这样专门从事技术投资的数十亿美元的经理人,比起以消费者零售为中心的首次投资基金,更倾向于接受新的数字解决方案。 

因此,很难(容易,灵活)就技术采用的速度提供广泛的一般性,但是存在一些关键领域,包括基于AI的澳门赌城分析以改善交易采购和持续的投资组合管理,将尽职调查过程数字化,并使用云技术进行澳门赌城管理-提供事实的单一版本-开始产生切实的变化。

埃里克·费尔德曼(Eric Feldman)是The Riverside Company的首席信息官,该公司是一家全球性的私募股权投资集团,自1988年以来一直在中端市场进行投资。在讨论数字化趋势时,费尔德曼说:电子表格。您现在需要交易跟踪平台或CRM,项目组合管理平台与法规注意事项之间的集成,现在已经大为不同,因此报告更加复杂。 

“拥有您可以信赖的事实来源,并能够从多个系统中提取澳门赌城以向监管机构和您的投资者提供准确的报告,变得越来越重要。”

数字化关系

部分原因归功于PE公司与合适的服务提供商合作,完成了许多繁重的工作,这是资产类别中持续外包趋势的一部分。基金管理人能够很好地传输澳门赌城并提供定制报告的功效已成为重要的选择标准。 

UMB基金服务另类投资执行总监Jill Calton表示:“在与投资者共享信息并以有意义的方式讲故事时,澳门赌城是如此重要。” 

“我认为真正的原因在于及时提供澳门赌城。想想过去的私募股权;投资者将等待六个月才能获得信息。我认为技术如此重要的原因是因为它提高了澳门赌城共享的效率,准确性和可靠性。” 

PE公司可以使用多种方法来使用技术来增强澳门赌城管理。首先,要有一个清晰的想法,作为正在进行的澳门赌城策略的一部分,有关经理要克服的挑战。只有这样,才能推出概念验证,以确定技术如何导致业务增长。 

像Riverside这样的跨国公司与与其互动并跟踪其CRM的公司有着复杂的关系网络。拥有大约350多名员工和30年的投资经验,可以想象这些关系的程度。

费尔德曼说:“我们的沟通方式是通过电子邮件进行的,我们的电子邮件系统中存在大量的澳门赌城,特别是关于谁知道谁的方面。”

“我们一直在考虑如何利用这个宝库,例如,如果我是一家交易团队成员,在一家宠物食品公司工作,那么,在里弗赛德的人可能在该领域拥有专业知识,或者可能认识某人? 

“我们相信一个能够分析这类信息并推断出有意义的关系的平台可能是强大的连接评估工具。” 

费尔德曼(Feldman)确认Riverside正在与一家公司进行概念验证讨论,并测试驱动其平台。然后,他说,这是确定他们应该如何进行操作的一种情况:

“我们如何解释机会是什么?艰苦的工作是内部市场营销-证明新技术工具背后的原始论据,在此示例中,我们知道有一些参与者在测试该平台。下一步是验证我们认为可能是非常有效的工具,这不仅适用于交易发起团队,还可能适用于我们的投资者关系团队。”

云技术增强了澳门赌城自动化

随着PE领域开始接受数字化转型,在过去五年或更长时间里,最重要的技术推动力之一就是基于云的基础架构取得了令人难以置信的成功。通过提高可用计算能力的水平,私募股权公司现在正在探索大澳门赌城的无数好处,并以此为基础,找到将自动化应用于澳门赌城集和相关工作流流程的新方法,这些方法在私有市场中固有地很复杂。 

组织内的澳门赌城自动化不可能一触即发。对于一些拥有传统技术和不同IT系统的私募股权公司,最好将数字化转换视为一个迭代过程,以云为焦点,就像通过凝聚一团土而形成的雨滴。 

使用云,可以将每个新系统(无论是在前台还是在后台)无缝地集成在一起,并帮助GP进一步迈向实现企业范围的IT环境,在其中收集,管理和自动化澳门赌城,从而使GP公司提高了运营效率。 

作为基金管理人,Citco去年指出 大规模超越 白皮书中,泛欧经理Triton Partners已采用SharePoint来简化文档管理。

伦敦RFA董事总经理George Ralph确认,其许多PE客户越来越多地要求单一的真实来源来进行自动报告。他说:“我们已经与Snowflake合作,提供了澳门赌城仓库服务,使客户可以在一个中心位置合理化其分散的澳门赌城,为进行转换和分析做好准备。”

雪花 是支持SaaS的多云澳门赌城平台,允许用户创建自己的私有澳门赌城交换,以在集中管理的澳门赌城中心中与业务合作伙伴,供应商和员工共享和协作。 

这种类型的支持云的技术通过允许公司专注于使用澳门赌城而不是通过管理澳门赌城来跟踪,从而推动了事情的发展。 

里弗赛德的费尔德曼说:“我认为在过去五年中,云已经改变了游戏规则。” “我们团队能够完成的许多工作直接与访问和简化云上复杂系统的使用相关,而以前需要花费数周或数月的时间才能完成构建。 

“我们能够使用各种基于云的工具来创建澳门赌城点,这使事情变得更快,更可靠,更具弹性,我们可以按需伸缩以管理其经济性等。但是您需要一个团队来提出一系列问题,以便正确构建这些生态系统并收集正确的信息,以使所有事物都能在所有圆柱体上点火。 

“这是跨不同部门的业务流程,从历史上看可能是孤立地工作。现在,Riverside内部进行的所有研究和分析更多地是一种伙伴关系,我真的很喜欢。” 

知识就是力量 

PE公司正在研究新技术如何促进收集,采购,分析和报告澳门赌城的飞轮。经理们一直在研究澳门赌城自动化对他们意味着什么,以及他们认为可以在管理公司内部获得经营收益的地方,仍然感觉该行业处于起步阶段。 

一些公司更倾向于使用基于AI的工具来改善其分析,例如PE二级经理和FoF经理,他们必须分析潜在的数百只基金和数千家基础投资公司以监控绩效,并寻找最佳投资机会。 

贾里德·巴洛(Jared Barlow)是Kline Hill Partners的合伙人,Kline Hill Partners是一家专注于低端市场交易的私募股权投资公司。 Barlow断言:“对于我们考虑采用的每种技术,我们都需要考虑其如何与我们现有的云生态系统相适应以及其集成的难易程度。” 

“我们投资了600多个基金,面临的挑战可能是所有这些基金都有自己的报告风格和格式-然后,您如何利用这些信息并将其提供给单个事实来源?  

“我们目前正在寻找一种解决方案,以最好地将我们的所有澳门赌城集成到云中。我们正在评估各种数字处理工具,因为如果您找到一种方法来捕获非结构化澳门赌城,并将其结构化以用于单个真相来源,那么它会非常有价值。 

“我认为,PE二级基金和PE基金如何在其业务中捕捉澳门赌城和自动化的力量还处于初期。现在,我们在云中使用了动态搜索功能,该功能非常有效。” 

Roger Woolman是基金管理销售和业务发展总监&SS的另类投资&C来临。他认为,澳门赌城整合已成为PE中的关键技术趋势之一。

私募股权公司希望生成报告,以仔细研究其投资,以向投资者提供有关基础资产或持股的透明度。技术对此非常有用,这是我们经常看到的要求。”伍尔曼说。 

自动化交易前尽职调查 

显然,将整个过程推向澳门赌城自动化并旨在实现真相的单个版本以增强报告功能。 

不可否认的是,如今如何吸引技术来支持诸如ODD流程之类的关键功能。 

据一个 互信调查 去年,有56%的受访者认为数字创新通过提高运营效率而对后台产生最大的影响。此外,有37%的人表示,还正在部署创新技术,以加快完成交易时的尽职调查过程。

Ralph在RFA表示,技术在工作流自动化和运营自动化方面的发展方式“意味着在进行尽职调查时,与员工合作以及从第三方收集澳门赌城的范围更大”。 

在Private Equity Wire的 以美国为中心的COO / CFO数字峰会 上个月,这是该行业如何沿着数字曲线发展的最新标志。 

亚当斯街合伙人合伙人兼投资策略和风险管理团队成员亚历克斯·莱施(Alex Lesch)是著名的私募股权投资者,管理着410亿美元的资产,他认为虚拟ODD标志着根本性的转变,但现场会议仍将是关键要素。 

“虚拟会议有一些好处:例如,我们可以花更多的时间与管理人员在一起,他们可以变得更加透明,这促进了我们在团队中进行更多对话的能力,” Lesch说。 “我认为,这种因素可能会长期占据上风,而现场会议则需要进行更有针对性的高层次讨论,以验证某些事情,并解决有限合伙人在对经理进行尽职调查时遇到的实际问题和风险担忧。”

数字通讯

在很多方面,这不是一种技术使私募股权公司退缩,而是一种心态。一种文化承诺,即从高级管理人员开始全面接受技术支持。 

采用的速度取决于领导能力。随着越来越多的千禧一代成为他们自己的私募股权公司的创始人和首席执行官,人们可以期望技术集成在未来几年中以更大的速度发展。 

可以说Covid-19加快了这一步,因为私募股权公司不得不从办公室过渡到家庭环境。视频会议越来越多地用于与投资者和同事保持沟通,这从根本上改变了该行业的运作方式。 

Riverside Company的首席运营官兼战略计划副主席Pamela Hendrickson在Private Equity Wire的首席运营官峰会上作为嘉宾发言时说:“我们长期以来一直使用Zoom。我们在各地都有40个待命的运营合作伙伴,因此我们都非常适应这种远程工作环境,这对我们有很大帮助。”

国泰资本是一家中法私募股权公司,管理着约35亿欧元的资产,在全球四大洲拥有97名投资专业人员。北美私募股权合伙人兼合伙人马克·伍兹(Mark Woods)与亨德里克森(Hendrickson)一起说,该公司已经融入了与不同时区团队合作的方法。 

伍兹说:“我们(为远程工作)已经做好了充分的准备。” “我们是微信的高级用户,微信是类似于WhatsApp的消息传递平台,它在视频通信方面也非常有效。 

“我们吸取的教训之一是,经常召集团队来保持人们的积极性,因为我们已经适应了不与当地团队在现场办公的情况。花了一段时间才使表盘正确,但效果出奇的高效率。”  

Barlow认为,这种流行病加速了投资者与GP进行中期,年度和筹款会议的互动。

“我们是数百只基金的有限合伙人,” Barlow说。 “由于出差需求减少,我们实际上可以参加GP举办的更多数字会议和网络研讨会,而我们本来可以办不到。有趣的是,这种大流行可能会增加分散在各地的投资者从其普通合伙人那里获得的接触点的数量。 

“没有什么比面对面会议更胜一筹了,但是我认为许多GP可能会选择采用远程复杂性与面对面活动相结合的永久混合方法。最后,希望这将为LP提供更多与GP互动的选择。”

数字化转型还扩展到了采购人才。例如,凯雷投资集团(Carlyle Group)对凯雷基金VII(Carlyle Fund VII)的一项投资称为HireVue,这是一种视频面试技术,可帮助公司通过寻找最合格和最多样化的候选人来改善其聘用方式。凯雷的许多投资组合公司现在都在使用HireVue来改善他们建立多元化团队的方式。 

凯雷投资集团首席和全球影响力负责人梅根·斯塔尔说:“有趣的是,这有助于消除招聘过程中的无意识偏见。” “公司必须建立多元化的团队,但他们并不总是拥有知道如何做的工具。如果他们能够使用更便宜,更有效并且对创造多样性有更大影响力的技术,那将是一个巨大的增长市场。”  

PE公司本身将开始使用像HireVue这样的工具来改善其在后台的招聘过程并非不可想象。 

Covid-19评分系统

剥夺电子邮件系统来挖掘澳门赌城见解只是PE小组可能如何将商业智能工具引入运营模型的一个示例。目前,前端办公工具还远未普及,但正如 哈克农,“采购和二级流动性平台是两个大型且正在增长的类别,旨在解决私募股权基金的一个有意义的痛点”。

Barlow在Kline Hill Partners解释说,他们已经建立了Covid评分系统,“我们将其纳入了交易承销。首先是对我们认为或多或少受到大流行影响的行业建立评分系统,然后再深入研究公司级别的Covid影响等级。这说明了我们在交易管道中寻找和提升交易的观点。 

“我们正在查看并提升流程中的每笔交易都会获得Covid评分。我们的交易渠道非常充裕,因此,如果交易机会显示Covid基于此得分产生了负面影响,则该交易机会会被过滤掉,从而可以节省时间以吸引更具吸引力的交易情况。这是我们开发的用于在当前大流行环境中实时查看交易的镜头。” 

AI可以担任董事会成员吗?

巴洛(Barlow)的Covid评分系统示例表明,私募股权公司正在发展其交易采购方法。使用AI类工具的概念与像PE二级证券交易所这样的投资者特别相关,由于涉及的澳门赌城非常广泛,可能会涉及数百只基金和数千家基础投资公司。但这并不是说典型的PE收购基金不应该考虑采用AI来优化交易流程。根据 互信调查90%的私募股权公司期望AI在五年内对行业产生变革性影响。 

“对于私有市场中的自动化和非结构化澳门赌城的结构,我感到乐观,尤其是对于拥有如此多样化投资组合的私募股权二级基金投资者而言。该技术一直在变得越来越好。” Barlow建议。

但是,他确实指出,大多数选择该公司的技术供应商要么是前端CRM和与交易相关的解决方案,要么是后台的总账解决方案。他说,涵盖从前端到后端会计的“从头到尾”解决方案的数量并不多,尽管有一些技术公司正在寻求提供这种解决方案。 

“到目前为止,我们的任务一直是使用单独的技术解决方案,一方面用于投资组合跟踪,监控和采购,另一方面使用总账会计系统,并在它们之间建立有效的”管道”。这对我们来说很好,因为我们认为我们在前端澳门赌城收集和后端会计方面都找到了最好的同类技术提供商。”

Riverside的Feldman认为,现在是评估其系统(资金会计,人力资源,与交易相关的CRM,等等)以及这些系统之间的连通性的时候,“其目的是创建一个平台,在该平台上可以访问所有澳门赌城,并Riverside内部的每个人,从前台到后台,都可以成功地完成工作。” 

“我们的一位首席执行官的梦想是拥有一个人工智能系统,该系统能够吸收特定交易研究中的所有不同澳门赌城,并与人类一起成为投资委员会的投票成员;这是有可能实现的,”费尔德曼说。 

AI的愿景反映了澳门赌城分析如何成为PE投资中不可或缺的一部分。虽然将AI系统添加到投资委员会可能还有一段距离,但中心前提是,通过建立利用云和大澳门赌城功能的澳门赌城科学功能,可以真正增强私募股权公司从前到后的运作方式。  

费尔德曼(Feldman)证实,里弗赛德(Riverside)的一支基金最近雇用了一位澳门赌城科学家。他解释说:“我的团队与他合作,了解了该项目,他想问的问题,他正在使用的澳门赌城来自何处,并建立了一个环境来为他完成所有澳门赌城提取,转换和报告。  

“随着时间的推移,我发现这种澳门赌城科学方法将被应用到我们的更多资金中。” 

人工智能驱动的网络安全 

PE集团必须逐渐注意他们在走向数字化之路时面临的日益增加的网络安全风险。随着他们吸收更多澳门赌城并在云中寻找流程自动化,他们将面临一系列新的业务风险。对于任何增加其数字足迹的人来说都是自然的结果。 

这就要求首席运营官和首席技术官仔细评估他们采用新技术的程度,从而不能以牺牲运营脆弱性为代价获得成本收益;这可能会导致严重的澳门赌城泄露,从而对其财务和声誉造成影响。 

在RFA上,他们引入了一种机器学习工具,通过分析历史记录并应用行为分析来监视员工的活动来增强客户的网络防御能力。听起来听起来像是奥威尔式的,但是使用AI标记的目的是防止任何与人类相关的澳门赌城泄露。 

“不可避免的是,随着人们对技术的使用越来越多,并且从易用性的角度来看,技术对他们来说越来越有用,文件共享将会越来越多。例如,Microsoft团队内置了一个文件共享元素。我们的AI工具位于网络中,可以查看人们正在下载的文件以及他们正在处理的文件:不是在内容方面,而是在行为方面。自锁定开始以来,我们无需为客户进行任何更改。” Ralph解释说。

结论

云技术正在重塑私募股权公司对其运营方式的思考方式。通过在云中使用支持许多不同工具(例如分析,澳门赌城自动化,报告)的集成系统,PE经理开始了解澳门赌城自动化如何带来边际收益。并改善他们分析非结构化澳门赌城的方式,在团队之间建立更大的协作,增强LP通信并使其更加网络安全。 

但是,作为资产类别的PE,要依靠技术来支持交易团队还需要很长的路要走。这仍然是一个非常受关系驱动的行业,尽管Covid-19加快了数字化的步伐,但从前台的角度来看,我们还只是勉强摸索。 

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詹姆斯·威廉姆斯
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