提契诺州-一个天堂

詹姆斯·威廉姆斯(James Williams)– 卢加诺(Lugano)是瑞士最南端的提契诺州的主要城市,并且是该国讲意大利语的地区。意大利北部的米兰距离酒店不到一小时的车程。卢加诺(Lugano)作为金融中心历史悠久。它的第一家银行成立于150多年前。有近60家银行和许多其他金融运营商,使卢加诺成为瑞士继苏黎世和日内瓦之后的第三大主要金融中心。

提契诺州金融中心总共有近300家运营商直接或间接从事传统和另类基金的管理。
 
“现在有一个强大的国际基金管理人社区选择了卢加诺来开展业务。商品贸易公司也越来越多,目前大约有70家。其中之一是Duferco,它是世界上最大的钢铁贸易商之一。 2013年在卢加诺,大宗商品贸易部门支付的税款比金融市场的任何其他部分都要多。”提契诺州金融部总裁Franco Citterio评论道。
 
提契诺州金融服务中心可为公司/经理提供在提契诺州开展业务和生活的信息。 “我们的目标是帮助他们在提契诺州找到业务,并与合适的专业人员联系。我们是公私合营的伙伴关系,基本上是使对有兴趣在提契诺州开展业务的人来说尽可能简单的事情。” Citterio补充说。
 
提契诺州(Ticino)对于希望瞄准意大利市场而无需迁移到官僚机构繁重的意大利的管理人员来说是理想的选择。目前,居住在卢加诺的人口中有38%是外国人,其中英国和俄罗斯的管理人员在其中。
 
重要的是,对于任何考虑提契诺州的经理来说,都没有外语问题。
 
“当地监管机构习惯于在多语言环境中开展业务。由于提契诺州仅是瑞士的一小部分,所以我们这里有很多能说流利的意大利语,德语,法语和英语的高水平人士,” Citterio说。
 
多年来,卢加诺的服务提供商基础设施一直在不断完善。 IT基础架构以及运输基础架构都非常出色。
 
“在卢加诺,有一个小机场。它非常快速且易于使用。日内瓦距离酒店有30分钟的车程。目前正在挖掘世界上最长的铁路隧道-长达57公里-一旦准备就绪,人们就可以在90分钟内从卢加诺到达苏黎世。”
 
对于任何想要在瑞士开展业务的资产管理公司,都必须获得金融监管机构FINMA的许可。管理外资的管理公司必须有50万瑞士法郎的启动资金,才能满足最低资金要求。另外,行政管理(合规,风险管理)与前台之间的功能必须适当分开;那些管理基金交易的人。
 
“对瑞士来说,积极的是组织要求不是那么严格。您可以建立一个小型管理公司,比方说,由三到四个人在管理公司工作,由董事会控制该员工的活动,并将合规性,风险管理等外包。毕马威Lugano合伙人Lars Schlichting说。
 
要获得FINMA许可证,与管理公司(包括董事会)相关的所有人员都必须通过适当的测试。与其他国家相比,瑞士所独有的是,管理人员可以与监管机构进行非常密切的对话。
 
“这对成为一个小国是有益的。您可以与负责您的许可证监督的人员进行电话交谈,以讨论该申请中的任何问题,通常,根据公司的结构,您可能希望基金管理申请在四到六个月内获得批准, ”施利希廷解释说。
 
资金分配机会
 
在瑞士,经理可以自由管理任何类型的基金,无论是瑞士基金,欧洲基金(例如卢森堡SIF)还是离岸基金。 Schlichting认为,瑞士对合格投资者而言是一个极好的基金市场,通常会使用SIF,马耳他PIF。
 
关于这些资金的分配,如果管理者打算瞄准合格的投资者,这是很容易的。外国基金的经理可以通过与私人银行进行对话来放置基金,而不会出现任何问题。
 
“这样做时,您不需要在瑞士进行外国基金的监管,也不需要在瑞士注册该基金,也不需要法律代表或发行许可证。您将资金带到私人银行X,看看他们是否想根据资产管理协议为他们的客户购买它。就这么简单。
 
“现在,如果您想扩展自己的分配策略-不仅针对私人银行,而且还针对外部资产管理公司,养老基金等,则该外国基金也不需要任何注册。但是,您需要的是分销许可证,瑞士法律代表和付款代理人。发行许可证更多是FINMA的注册。它不需要FINMA的任何监督,而只是对资金分配的审核。由FINMA监督的管理公司不需要这种注册。法定代表人是在瑞士代表上述基金的指定公司。” Schlichting说。
 
施利希廷说,提契诺州与瑞士其他金融中心相比最大的优势是成本。简而言之,提契诺州在租金,生活费用,薪金等方面比苏黎世和日内瓦便宜。
 
提契诺州的税收制度也很有吸引力。瑞士的税收分为三个级别:联邦税收(8.5%),在瑞士各地是相同的,州税收和社区税收。
 
“如果您查看管理公司通常位于何处的统计数据,您会发现它们大多位于税收制度具有吸引力的地方。在瑞士,有3个在财务上众所周知的地方;普法菲孔(Pffafikon)具有税收吸引力,但住在那儿的价格昂贵苏黎世(Zurich)也具有税收吸引力,价格昂贵。最后,我们有很多经理选择位于卢加诺(Lugano)旁边的天堂(Paradiso),这对税收极具吸引力,但并不昂贵。根据对2011年财政数据的估计,苏黎世的税率为18%,天堂的税率为13%,普法菲孔的税率不到13%,”施利希廷评论道。
 
对FINMA的持续义务
 
瑞士没有让监督机构直接监督经理,而是拥有所谓的“间接监督系统”。这采取审计公司的形式,每年向FINMA提交审计报告。
 
“他们确保管理公司履行有关最低资本的义务,确保风险管理流程已经到位,合规性正在履行其职责等。每年经理都需要进行此审计,然后报告所有这些要点。回到FINMA,” Schlichting确认。
 
切特里奥总结说:“我们不是瑞士最大的金融中心,因此与当局对话以找到量身定制的解决方案非常容易。” “工作环境很好。同时,您周围的群山和湖泊以及距离米兰仅一小时路程的欧洲领先城市之一。提契诺州提供了非常诱人的工作和生活平衡。” 

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